Фундаментальный анализ — это глубокое исследование финансового положения и результатов хозяйственной деятельности предприятия, прогнозирование будущего финансового положения и будущих результатов хозяйственной деятельности. Анализ основывается на концепции фундаментального анализа и включает анализ финансовых отчетов, исчисление и интерпретации ключевых финансовых коэффициентов.
Концепция фундаментального анализа основана на убеждении, что эффективность функционирования предприятия в прошлом определяет будущую эффективность деятельности предприятия, его стоимость и стоимость выпущенных им ценных бумаг.
Фундаментальный анализ начинается с ретроспективного анализа финансовой стабильности предприятия. На этом этапе следует сформировать общее понимание деятельности предприятия.
Аналитики стремятся получить ясность по следующим проблемам:
1. Конкурентоспособность предприятия.
2. Структура ассортимента и тенденции продаж.
3. Рентабельность и прибыльность.
4. Состав и ликвидность ресурсов — структура активов предприятия.
5. Финансовая структура — структура финансовых средств предприятия.